2012/01/20 Külföld
Finanszírozók, akik megvették "hátrányos helyzetű" görög adósság ragaszkodnak hogy hatalmas nyereséget váltsanak be  a válság ellenére.

Mint látható a hatalmas pénz Görögországnak nem új munkahelyekre megy el. Hanem magán befektető alapok nyúlják le. A pénzt vissza hitelként a görögöknek kell visszafizetnie. Természetesen a "szakértői kormány" a szociális rendszer szanálásával vállalja a hatalmas profit kifizetést a magán fedezeti alapoknak, még váltság esetén is. Ezért kikényszerített az EU ennek a "szakértői" kormány létét.

Görögország
Egy magán csoport a fedezeti alapok azzal fenyeget, hogy blokkolja az utolsó kétségbeesett kísérletet, hogy mentse Görögországba késedelmes hatalmas adósságot leírását, hacsak nem garantált jelentős kifizetést.

Lesz egy végső kísérletet ma -, amikor egy csoport képviselő Görögország magánszektor kötvénytulajdonos találkozik vezető miniszterek Athénban -, hogy folytasson tárgyalásokat leépítése értékének az ország adóssága előtt döntő kötvény visszafizetésének határideje a jövő hónapban.

Forrás ismeri a tárgyalásokon, amely összeomlott a végén a múlt héten, azt mondta, hogy számos fedezeti alapok feltartotta a szerkezetátalakítás kezelésére annak érdekében, hogy azok olyan kövér nyereség után, harapós fel a görög kötvényeket a bajba jutott áron.

Görögország hivatalos támogatói - az európai kormányok és a Nemzetközi Valutaalap - azt mondta, hogy nem adja ki a következő részletet szanálása alapok Athén kell megváltani € 14.4bn (£ 12bn) a lejáró kötvények március 20-án, ha az üzlet, hogy csökkentsék a görög € 355bn adósság halom €-100bn kötik a hónap végén. Nélkül ezek limit alapok, Athén kénytelen lesz egy rendetlen alapértelmezett, ami fejest az euróövezet a további pénzügyi káosz és esetleg azonnali Görögország kilép a közös valuta.

"Ez nagyon komoly," mondta Nicholas Spiro piaci elemzője a Spiro Sovereign stratégia. "Az az elképzelés, hogy egy zavaros alapértelmezett Görögország által lehet különíteni visel vékony és a piacok nem hiszik el." Mégis félelmek nőttek az elmúlt hetekben, hogy a fedezeti alapok, hogy blokkolja az üzletet -, amelyeket azonosított, beleértve Vega Asset Management, Och Ziff, York Capital, GreyLock Asset Management és a Marathon Asset Management - nem veszik figyelembe a lehetőséget egy rendezetlen alapértelmezett az athéni, mint egy pénzügyi ösztönző ahhoz, hogy önkéntes leépítése foglalkozik a folytatáshoz.

Ez azért van, mert ezek a források úgy, hogy a megvásárolt biztosítási kötvényeket a saját tulajdonában lévő görög kötvények, az úgynevezett hitel-nemteljesítési csereügyletek (CDS). Ha Athén nem fizeti esedékessé váló adósság márciusban, ami kiváltó nagy CDS kifizetéseket, hogy ezeket az alapokat a nagy pénzügyi cégek, hogy eladta nekik a biztosításként. Charles Dallara, az ügyvezető igazgatója az Institute of International Finance (IIF), és Jean Lemierre, a francia bank a BNP Paribas, már tárgyal nevében a magánszektor kötvénytulajdonosoknak. Tegnap este úr Dallara repült Washington Athén és tárgyalásokat újrakezdik ma délután.

A tárgyalások megszakadtak, mert nem sikerült egyezségre jutott arról, mekkora a "szelvényt", vagy rendszeres fizetés, az új kedvezményes görög kötvények kapnak a befektetők cserébe a régi beruházásokat kapnák.

A Nemzetközi Valutaalap, amely hozzájárult a görög szanálását, a beszámolók szerint már törekszik az éves kupon csak 2 százalék, ami csökkenti a hosszú távú értéket az új kötvények akár 75 százalékot. Németországban a legnagyobb egyszeri résztvevő az euróövezet szanálási alap is törekszik az alacsony kamatozású.

A szóvivője IIF jelezte, hogy néhány fedezeti alapok nem szabad megengedni, hogy tartsa a tárgyalások túszul, és hogy ha elegendő számú kötvénytulajdonosok megállapodtak a méret a kupon, az ügylet tenni.

"Szükség van, hogy egy kritikus kötvénytulajdonosok részt. Ez esetben a cél a tárgyalók. Mindig lesz néhány holdouts," mondta.

Azonban a fedezeti alapok forrás tagadta, hogy a viselkedése a kis befektetési alapok volt frusztráló egy önkéntes foglalkozik - és talán még arra kényszeríti az alapértelmezett - azzal érvelve, hogy az önkéntes alapon a szerkezetátalakítási foglalkozik tolnak az IIF és az európai vezetők, hogy "haver banki". "Ki fogja veszíteni, ha a biztosító fizeti ki?" mondta.

"A két legnagyobb kibocsátók Goldman Sachs és az AIG. Ők gyakorlatilag adva szanálása az nem teszi lehetővé a görög adósságot az alapértelmezett. Seven Goldman Sachs ex-alkalmazottak az európai uniós kormányok. Ez haver banki a legrosszabb."

A nyomást az euróövezet befektetői nőtt, amikor a Fitch hitelminősítő intézet azt mondta, úgy Görögországban, hogy a teljesítés akkor is, ha arra a következtetésre jutott az önkéntes leépítése foglalkozik.

"Ez egyértelműen egy alapértelmezett, de igyekeznek a spin meg" mondta Edward Parker, a Fitch igazgatója a Sovereign és nemzetek feletti csoport Európában.

Nem foglalkoznak: a fedezeti alapok blokkoló görög szanálását

York Capital Management

A csoport, amely otthont fölötti Apple bolt New Yorkban, a $ 14bn (£ 9 milliárd) az eszközök. Az 1991-ben alakult, és rész-tulajdonosa a svájci bankcsoport Credit Suisse. Alapítója és ügyvezető igazgatója Jamie Dinan egy bejelentett nettó értéke 1,2 milliárd dollár.

Marathon Asset Management

Egy másik New York-alap, Marathon leírja a "mag kompetencia" a "bajba jutott és szituációs befektetés". A 14 éves, $ 10 milliárd cég által alapított vezérigazgatója Bruce Richards, egy tagja a magánszektor hitelező befektetők bizottság, amely részt vesz a hosszúra nyúló tárgyalások a görög kormány.

Och-Ziff

Az egyik legnagyobb fedezeti alapok a világon, az általa kezelt dollár 28.4bn ügyfelei számára. Jegyzik a New York Stock Exchange 2007-ben, az alap 1994-ben alakult Daniel Och támogatásával a Ziff családot. Mr Och töltött 11 éves a Goldman Sachs előtt képező alap, közös tulajdonosa a pávák kiskereskedelmi lánc.

GreyLock Asset Management

GreyLock azt állítja, hogy foglalkozott $ 75bn szuverén és vállalati adósság, mert kezdte meg működését 1998-ban. Ez működteti Hans Humes, aki mintegy $ 40bn érdekek, míg Argentína mérleg könyveket is felújításra szorulnak.

Vega Asset Management

Korábban Európa egyik legnagyobb fedezeti alapok, Vega nem olyan erős, mint volt, de még mindig bizonytalan piacon, amikor azzal fenyegetőzött, hogy bepereli Görögország, ha adósságai átütemezésének veszteséges túl nagy a szeretet. 1996-ban alapított az egykori kereskedő a Banco Santander, a lemondott irányító bizottság, és követelte, hogy legalább a fele a görög adósságok visszafizetését.

Szabad Hirek